ChatGPT引领的AIGC风口成了节后全市场最亮眼的崽，最强风口无疑。

龙头海天瑞声8天3倍。汉王科技一字六连，各种20厘米群魔乱舞。

随着汉王科技开板后走回调，这个风口第一波热炒基本走完。但是板块力度及相关消息刺激依然强劲及持久，市场普遍预期这个风口会走二波。

如果第一波主要是情绪推动，群魔乱舞的话，那么随着市场认知的加深及ChatGPT深层逻辑的科普，第二波行情将会向更有逻辑支撑的细分发散。

本文认为Chatgpt二波行情的潜在爆点在以下两个方面：

♛ 算力

♛ 应用场景

友情关爱：文章有些长，老师们忍一下。实在不行，就当两篇文章看。我们一一聊聊。

♛ 爆点一 算力 AI时代 算力为王

AIGC的算力需求呈现显著增长。数据、算法、算力是人工智能的稳定三要素。根据OpenAI分析，自2012年以来，6年间AI算力需求增长约30万倍（见下图）

ChatGPT现身说法

OpenAI联合创始人兼CEO曾在推特上表示，ChatGPT的运营费用高得“令人瞠目结舌”。在用户抛出问题之后，ChatGPT回应的每一个字，花的都是真金白银。

ChatGPT背后的算力供应商为微软，托管于微软云服务Azure上，目前微软对单个100 GPU的收费是每小时3美元，按照ChatGPT加载模型和文本的速度，生成一个单词的费用约为0.0003美元；而ChatGPT的回复通常至少有30个单词，因此ChatGPT每回复一次，至少花Open AI 1美分。

《财富》杂志披露的数据显示，OpenAI公司去年的收入预计不足 3,000 万美元。但计算和数据支出预计达到 4.1645 亿美元。

简单总结就是：ChatGPT的钱都花在算力身上了。

花这么多钱的情况下，ChatGPT近日还因为访问量过大，数次死机。要知道它的算力提供商微软是美国排名第二的算力供应商。

这还是目前只有一家ChatGPT软件的情况下，如果以后谷歌，Facebook，百度，阿里，腾讯等巨头都推出ChatGPT类的软件后，这些数据吞金兽会对算力有多恐怖的需求增量呢？

这还只是GPT3.0，只是AI时代的开胃菜。

等到GPT4.0及以后，AI应用对算力的需求恐怕就是天文数字了吧？

旧文重温：【智微智能】AI算力设备提供商 AI所需算力5年后100万倍

https://www.jiuyangongshe.com/a/2783gu65bm

之前这篇文章的核心观点是：在可以预见的未来，在摩尔定律（Moore's Law）以走向失效的情况下，AI模型所需算力被预测每100天翻一倍，也就是“5年后AI所需算力超100万倍”。造成这样需求的根本原因是AI的算力不再是传统算力，而是“智能算力”，是以多维度的“向量”集合最为算力基本单位的。

算力的这个逻辑，机构也是非常看好。

他们是带头在吹，而且在真金白银的买。老师们可以去看相关板块的大屁股标的就知道就够的态度了，比如浪潮信息的10厘米，景嘉微的20厘米。。。

从交易角度讲：算力龙头 【鸿博股份】 目前是市场最高标。

如果周一晋级继续打开空间，那么算力方向继续爆发。

基于以上逻辑，算力很有希望走成ChatGpt二波行情的核心看点之一。甚至不排除ChatGPT炒完后，算力核心标还能走趋势。

算力方向的热点细分及标的老师们挖掘的很充分了 这里我们只做个简单罗列（所列标的仅供参考）

♛ 算力热点

▲ CPO  通宇通讯

▲ GPU  好利科技

▲ 存算一体化  恒烁股份

▲ FGPA 安路电子

▲ 数据中心  奥飞数据

▲ 存储硬件  同有科技

▲ AI芯片  华西股份

▲ 边缘计算  美格智能

这里面有预期差并且市场还未炒作的方向是以下两个

▲ 存储硬件  同有科技

▲ 边缘计算  美格智能

另外，GPU这个方向，个人认为市场还是低估了。

ChatGPT使用的芯片是英伟达的GPU A100（AI领域最为强大的算力），它采用7 纳米工艺、拥有 540 亿个晶体管，最大功率达到了400W。支撑其算力基础设施至少需要上万颗英伟达A100，一次模型训练成本超过1200万美元

♛ 爆点二 应用场景

一项新技术，不管它看上去多么酷炫，多么超乎想象，多么另世人疯狂且痴迷，但要想有长足的发展，离不开可规模化使用的商业场景及相应的盈利模式。

如果没有这样的预期，那这个新技术只能是一个好看的花瓶，投资界不会对它追加投入，商业界不会花钱扩大它的规模，我们之前说的算力增量逻辑也就不存在了。

毕竟元宇宙这个花瓶（至少目前是这样，以后说不好）的例子就在眼前。

好在ChatGPT引领的这波AIGC风口让人们看到了其规模性商业化的钱景。这可能也是全球巨头纷纷布局，二级市场躁动不安的原因吧。周鸿祎甚至喊出不搞ChatGPT就面临被淘汰的风险。

目前AIGC风口有两个方向跑出了可盈利的商业化模式

▲ AI绘画

比如万兴科技的付费AI绘画软件 参考下述旧文

https://www.jiuyangongshe.com/a/af5tdnh6ts

▲ ChatGpt方面

这方面，ChatGPT推出了付费服务，不过这个和a股的公司没关系，我们不做重点聊。它可能是一把火炬，会给gpt3.0这个方向的商业化带来星火燎原的效果。

♛ ChatGPT类应用场景 我们重点聊聊下面三个方向

♞ 用智能客服取代人工客服以达到降本增效

由于ChatGPT类软件的普通对话能力据说已经可以超越九成人类，在取代人工客服领域的潜力及商业价值还是不多的。这个方向属于to B 和 to G，都是大客户，如果AI的使用效果非常理想，那么这些大客户是很愿意花这笔钱的。现在我们不少银行、电信、互联网电商企业等已经开始部分替代了。

▲ 宏景科技 公司基于自然语言处理（NLP）、语音识别（ASR）和语音合成（TTS）技术，提供文本对话交互功能，能替代人工客服解决大部分咨询问题，实现自助服务，帮助企业升级客服体验，提高服务效率，降低人力成本。

♞ 互联网电商领域的应用 （和巨头绑定的优先考虑）